Портфельные методы и модели выбора стратегии Общие принципы портфельного метода. Широкое применение в стратегическом менеджменте нашли портфельные методы анализа. В основном они применяются для анализа делового портфеля диверсифицированной фирмы, которая при таком подходе рассматривается как совокупность стратегических бизнес-единиц, входящих в ее структуру. Анализ делового портфеля диверсифицированной фирмы дает наглядное представление о том, что отдельные части бизнеса взаимосвязаны и что портфель как целое существенно отличается от простой суммы его частей. Основная цель портфельного метода — сформулировать для каждой из СБЕ, которые различаются потенциалом развития и получаемой прибылью, свою особую стратегию и распределить между ними ресурсы фирмы. Матрица хозяйственного портфеля представляет собой двумерную модель-таблицу, в которой сопоставляются стратегические позиции каждой СБЕ диверсифицированной фирмы. В рамках портфельного метода необходимо предпринять следующие шаги: В матрице БКГ используются два критерия: Матрица состоит из четырех квадрантов, образованных линиями раздела вертикальной и горизонтальной оси. В свою очередь, СБЕ в медленнорастущих отраслях попадают в квадранты с низкими темпами роста.

Кафедра исследования операций в экономике имени профессора Юрия Алексеевича Львова КУРСОВАЯ РАБОТА

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

современные теории портфельного инвестирования. Уметь: проводить Курсовой проект (работа). Расчетно-графические работы. Реферат. И /или другие . Основные модели классического портфельного инвестирования.

Так правительство РФ в своем официальном отзыве от Кроме того до сих пор не устранена противоречивость действующего законодательства, особенно в вопросах использования производных финансовых инструментов. В процессе работы для теоретического обоснования выводов исследования автор опирался на труды зарубежных и отечественных ученых. Исследования зарубежных экономистов широко использовались в диссертации.

В процессе анализа особенностей деятельности инвестиционных фондов, применяемых ими торговых методик и управлению инвестициями были использованы труды зарубежных исследователей, таких как Баффетт У. Автором изучены также те немногие публикации российских исследователей, которые касаются специфики трейдинга как элемента управления портфелем инвестиционного фонда, осуществление трейдинга в зависимости от торговых методик, применяемых управляющими инвестиционных фондов. Относительно научных работ, защищенных на аналогичные темы, следует отметить, что особенности организации трейдинга в управляющих компаниях и анализ его влияния на эффективность управления портфелем 1 Статистика Информационного ресурса проект Информационного агентства .

Во многом это связано с отсутствием определенного терминологического аппарата и недостаточным уровнем внедрения в практику управления портфелем российских инвестиционных фондов торговых методик, основанных на использовании элементов хеджирования и современных достижений технического анализа. В соответствии с целью исследования, учитывая степень изученности отдельных вопросов исследования в отечественной и зарубежной научной практике, диссертант сосредоточил свое внимание на решении следующих задач: Предметом исследования являются организационно-экономические и правовые аспекты деятельности инвестиционных фондов и их управляющих компаний, вопросы организации управляющими компаниями трейдинга с использованием моделей технического анализа и механизмов хеджирования.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили публикации отечественных и зарубежных авторов, инструментарий общей экономической теории, системный подход к изучению деятельности инвестиционных фондов, их управляющих компаний.. Исследование проведено с использованием общенаучных методов анализа и синтеза, приемов абстрагирования, классифицирования, сравнения, сочетания диалектического метода, количественных способов анализа, анализа при работе с нормативноправовыми актами.

Глава 3 Методы решения задач портфельного инвестирования 3. Целесообразность применения множителей Лагранжа для решения задач портфельного инвестирования 3. Метод Гаусса Глава 4 Разработка алгоритма и программы решения задачи портфельного инвестирования методом множителей Лагранжа 4. Разработка информационной системы, -диаграмма базы данных 4. Портфельные инвестиции в России:

По проблемам портфельных инвестиций выпущены академические учебники, Отметим, что традиционный подход к инвестированию, преобладавший до основных постулатов классической портфельной теории столкнулись и На основе однофакторной модели Шарп предложил упрощенный метод.

Тема 1 Основы формирования инвестиционной политики Понятия инвестиций. Субъект и объект инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Прямые и косвенные инвестиции. Частные и государственные инвестиции. Стратегические и портфельные инвестиции. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность.

Принципы формирования портфеля акций на российском рынке

Методология статистического анализа законов распределения доходностей ценных бумаг. Показатели доходности и риска инвестиций в ценные бумаги. Методика определения параметров устойчивых законов распределения доходностей ценных бумаг. Оценка параметров устойчивых законов распределения ценных бумаг, обращающихся на российском фондовом рынке.

Главная > Реферат >Банковское дело исследовать экономическое содержание портфельного инвестирования на современном финансовом рынке; выявить возможности и ограничения применения классической портфельной теории при Основная идея модели Марковица заключается в том, чтобы.

Курсовая работа т 22 Характеристика практического применения модели финансовых активов Модель АРТ исходит из того, что доходность тех или иных ценных бумаг определяется исходя из ряда рыночных и отраслевых факторов Читать ещё Модели оценки финансовых активов Вид работы: Как правильно написать введение? Модель оценки доходности финансовых активов по предмету Финансовые науки Размер: Разобрать сущность и принципы функционирования модели оценки Читать ещё Цель данной работы — рассмотреть основные модели оценки финансовых активов — САРМ Для полного освещения выбранной темы были поставлены следующие задачи: Разобрать сущность и принципы функционирования модели оценки капитальных активов ; Разобраться, как на практике считается бета-коэффициент и что принимается за безрисковую ставку Модель оценки финансовых активов Дата добавления: Пользователь скрыл имя Тип работы: Характеристика и применение моделей оценки финансовых активов Тема: Характеристика и применение моделей оценки финансовых активов Раздел: Рефераты по финансовому менеджменту Тип:

Ваш -адрес н.

Перечень ссылок Введение Исследование процессов управления портфельным инвестированием в финансовые активы важно, прежде всего, с точки зрения решения общей проблемы инвестирования. От того, насколько эффективно будет отлажен механизм портфельного инвестирования, во многом зависит функционирование всей экономической системы. В магистерской работе рассматриваются проблемы, связанные с выбором эффективных вариантов управления портфельными инвестициями, позволяющие определять лучшие стратегии вложения средств в ценные бумаги с целью получения дохода.

В научной литературе эти проблемы рассматриваются в рамках портфельной теории, основные концепции которой были развиты во второй половине века.

КЛАССИЧЕСКИЕ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционных Является наиболее распространенной моделью портфеля. В основе лежит диверсификация портфеля, обеспечивающая максимальное соответствие.

Эта статья посвящена этапам формирования той части финансовой теории, которую принято называть теорией инвестиций. Речь пойдет, прежде всего, о"западной классической" теории инвестиций, т. За сравнительно короткий период, начиная с х гг. По проблемам портфельных инвестиций выпущены академические учебники, читаются курсы во всех ведущих экономических вузах мира, проводятся научные разработки и защищаются диссертации.

Вместе с тем, анализ генезиса развития теории портфельных инвестиций позволяет сделать важные выводы и о макроэкономических тенденциях стран с переходной экономикой, к которым относится и Россия. То внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран. На месте отдельных изолированных региональных финансовых рынков возник единый международный финансовый рынок.

К традиционному набору"основных" финансовых инструментов иностранная валюта, государственные облигации, акции и облигации корпораций добавился постоянно расширяющийся список новых"производных" инструментов, таких как депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, варанты, индексы, свопы и т.

Портфельные инвестиции и модели их формирования

Конструирование инвестиционного портфеля В процессе конструирования определяется состав и структура формируемого портфеля. Начальным этапом конструирования является первичный отбор активов. При отборе, в первую очередь, опираются на доступность активов для инвестора. А также учитываются все ограничения, в том числе и законодательные.

После того, как был проведен отбор, основанный на исключении активов, инвестирование которых не допустимо по различным причинам и параметрам, производится вторичный отбор.

Понятие, сущность и цели модели CAPM Понятие и сущность модели CAPM . Волкова В. Выбор акций для портфельного инвестирования.

Введение Актуальность проведения новых фундаментальных и прикладных научных исследований в области методологии портфельного инвестирования и оценки инвестиционных качеств ценных бумаг и иных финансовых инструментов для целей конструирования диверсифицированного портфеля в настоящее время определяется рядом значимых факторов. В последние десятилетия в наиболее развитых экономиках мира, и на протяжении лет в России происходит усложнение механизмов трансформации сбережений различных субъектов экономики в реальные инвестиции.

При этом важнейшим звеном такой трансформации становится финансовый рынок, в том числе его фондовый сегмент. Соответственно, происходит резкое повышение активности портфельного инвестирования на финансовых рынках, ускоренное увеличение количества профессиональных портфельных инвесторов, увеличение объема активов, находящихся в их распоряжении, а также параллельное вовлечение в спекулятивные операции на рынке ценных бумаг большого числа непрофессиональных инвесторов.

Одновременно кардинально изменился характер поведения финансовых и товарных рынков, и международных, и национальных. Характерными чертами их поведения в современных условиях, в период начавшегося в году кризиса и в течение нескольких предшествующих лет, стали глобализация, усиление межрыночной зависимости и повышение информационной насыщенности. Результат таких изменений - рост ценовой нестабильности, непредсказуемости, обострение реакции рынков на различные экономические и внеэкономические факторы и события.

Кроме того, появляются нетрадиционные финансовые инструменты в том числе производные и структурированные , финансовые операции и стратегии инвестиционного поведения на финансовых рынках. Перечисленные обстоятельства породили потребность в разработке новых, более эффективных с точки зрения практического применения методик комплексного портфельного анализа для всех инвестиционных горизонтов - от краткосрочного спекулятивного до долгосрочного стратегического - с учетом современного состояния фондового рынка, изменяющегося характера инвестиционного поведения его участников и появившихся новых возможностей экономико-математического моделирования финансово-экономических процессов.

Цель исследования заключается в анализе развития теории и методологии портфельного инвестирования на рынке ценных бумаг с учетом специфики современного российского фондового рынка и интересов различных типов портфельных инвесторов.

Как создать свой инвестиционный портфель?